属估值上行。除此以外，全球去美元化需求与速度上升，部分央行增加贵金属储备，金属价格强支撑。创新方面，钛材等合金有望迎来需求与技术突破共振。
2024年值得关注的8个政策主题：
口【数据要素】关注三大政策方向当前数据要素产业正处于基础制度完善期。明年建议重点关注政策的三大重点方向：1)数据确权政策有望加速落地;2)供应端以公共数据为重点抓手，打开地方财政创收空间，公共数据授权运营政策和定价办法有望加速出台;3)需求端持续关注数据要素X行动，伴随交易流通机制的完善，打开下游应用场景的预期
口【卫星互联网】低轨卫星发射有望提速，政策与趋势或将共振，展望明年，卫星互联网有望政策与趋势共振，在政策推动下，低轨卫星发射有望提速，渗透率大幅提升，商业化应用进入0-1阶段，在未来政策和产业趋势共振下，建议关注卫星制造及关键部件(载荷、天线、TR芯片，射频、通信安全(加密卡版)星间激光器、地面站及用户设备、下游应用场景(物联网、车载、船运、手机等卫星应用板块)的投资机会。
口【智能网联】政策端现拐点，商业化0-1落地有望到来，展望2024.政策重点或将围绕三个方面展开：1)填补立法空白，细化功能安全、网络安全、数据安全、操作系统等重点领域标准(智能驾驶的数据监管、权责划分、区域试点);2)加速推进智能驾驶产业发展，车端关注感知层、决策层、执行层的产业政策;3)推进车路协同基础设施建设，重点关注智慧城市(公路教字化、智能化公路工程)、人工智能(路侧感知边缘计算)、信息通信等联动领域的政策支持。
口【消费】元宇宙有望成为培育数字消费的主要抓手。2023年，趋势端上，AIGC技术的快速发展有望解决3D模型单靠人工涉及开发效率较低、开发成本较高的问题，释放元宇宙的内容生产力;硬件端，苹果发布VisionPro 有望重塑行业生态。政策端来看，2023年首个国家层面的元宇宙产业指导性文件得以发布，叠加中央经济工作会议提出“培育壮大新型消费，大力发展数字消费”，元宇宙有望成为数字消费的主要入口，因此，政策端与趋势端有望形成共振，2024年元宇宙概念有望再次爆发，
口【投资】新一轮设备更新周期有望启动2023年中央经济工作会议明确提出要“以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，推动大规模设备更新和消费品以旧换新”，把设备更新定位成拉动投资的重要抓手。展望2024年，预计设备更新的标准及举措将进一步细化，相关贷款及结构性支持工具有望出台。从具体路径上，建议关注技术升级和低碳化改造两条主线
口【投资】三大工程增量可观，基建关注中央加杠杆领域，展望2024年，传统领域投资主要关注三大工程建设提速以及基建投资中适合中央加杠杆的领域明年“三大工程”有望为地产投资带来较为可观的增量，助力地产投资筑底向上。基建方面，在当前地产供需新形势导致土地出让金向上弹性较弱及化债的背景下，地方财政腾挪受限，积极的财政政策进一步发力需依赖中央加杠杆因此，建议重点关注中央事权较多的领域，如水利、环保等，
口【电改】第二轮电改进入加速期，关注火电盈利机制的持续理顺。自深改委会议召开以来，我国第二轮电力体制改革已进入加速期，展望2024年，短期内政策或将进一步明确火电保障电力安全的价值，完善煤电联动、火电调峰电价以理顺火电盈利机制;中长期来看，政策或将主要围绕电力市场体系的三大组成部分持续完善：完善电量电价的市场化定价机制，即电力现货市场及中长期市场;完善电力辅助市场合理反映调峰价值;促进绿色溢价市场发展反映绿电环境价值。
口【氢能】三大环节政策出现拐点从产业发展情况来看，当前我国氢能行业仍处于发展的初级阶段，氢能储运、绿氢制备以及多元化应用场景开发有待进一步发展，政策仍需进一步导入。2023年，政策在氢气的危化品管理限制、氢能的行业标准，以及燃料电池的补贴这三大方面迎来拐点，未来，政策端有望针对这三大领域加速布局，助推行业发展进入新阶段。
